유니스왑 V4: 자동화 시장 메이커의 진화

유니스왑(Uniswap)은 이더리움 블록체인을 기반으로 한 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로, 자동화 시장 메이커(AMM) 모델을 활용해 중앙화 거래소 없이 토큰을 교환할 수 있도록 해줘요. 2018년 첫 출시 이후, 유니스왑은 V2와 V3를 거치면서 계속해서 발전해왔어요.

 

이더리움 기반 디파이(DeFi) 프로젝트 TOP 20

2025년 주목해야 할 이더리움 기반 디파이(DeFi) 프로젝트 TOP 20

 

 

빠르고 정확한 코인 투자

코인니스 - 가장 빠르고 정확한 코인 투자 뉴스, 커뮤니티

 

 

 

2023년 발표된 유니스왑 V4는 더 낮은 비용과 높은 유연성을 제공하는 것이 특징이에요. 가장 큰 변화는 ‘Hooks’ 기능을 도입한 점으로, 이를 통해 다양한 커스텀 풀(custom pool) 전략이 가능해졌어요. 또한, 새로운 ‘Singleton’ 계약을 사용해 가스비 절감 효과도 기대할 수 있답니다.

 

이제 유니스왑이 어떻게 발전해왔는지, 그리고 V4에서 어떤 혁신적인 기능이 도입되었는지 자세히 살펴볼게요! 🚀

유니스왑 개요와 발전 과정

유니스왑 V4

유니스왑은 2018년 헤이든 아담스(Hayden Adams)에 의해 개발되었어요. 초기 목표는 중앙화 거래소(CEX) 없이도 누구나 토큰을 교환할 수 있는 환경을 만드는 것이었어요. 이를 위해 유니스왑은 자동화 시장 메이커(AMM) 모델을 도입했고, 이는 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계를 크게 성장시키는 계기가 되었답니다.

 

V1(2018)에서는 간단한 유동성 풀(LP) 모델이 도입되었어요. 하지만, 풀당 하나의 가격 곡선만 사용할 수 있다는 한계가 있었어요. 이후 2020년 등장한 V2에서는 ERC-20 to ERC-20 풀을 직접 지원하고, 플래시 스왑 기능을 추가하며 확장성을 높였죠.

 

가장 큰 변화는 2021년 출시된 V3에서 이뤄졌어요. 유동성 공급자(LP)가 특정 가격 범위 내에서 유동성을 제공할 수 있는 **집중 유동성(Concentrated Liquidity)** 기능이 도입되었죠. 이로 인해 자본 효율성이 크게 향상되었지만, 유동성 공급자의 리스크도 커지는 문제점이 있었어요.

 

2023년 발표된 V4는 이러한 문제를 해결하고, 더 낮은 가스비와 높은 커스터마이징 옵션을 제공하기 위해 개발되었어요. 가장 주목할 만한 변화는 **‘Hooks’ 시스템과 Singleton 계약 모델**이에요. 이제부터 이 혁신적인 기술들을 하나씩 알아볼게요! 🔍

📊 유니스왑 V1~V4 비교

버전	출시 연도	주요 기능	한계점
V1	2018	기본 AMM 모델, ETH-ERC20 거래 지원	ERC-20 간 직접 거래 불가
V2	2020	ERC-20 to ERC-20 거래 가능, 플래시 스왑 도입	자본 효율성 부족
V3	2021	집중 유동성, 개별 LP 수익 모델	LP 리스크 증가
V4	2023	Hooks, Singleton 도입, 가스비 절감	테스트 단계

 

다음으로 자동화 시장 메이커(AMM)의 개념과 유니스왑 V4의 핵심 기능을 살펴볼게요! ⏭️

자동화 시장 메이커(AMM)란?

유니스왑 V4

자동화 시장 메이커(AMM, Automated Market Maker)는 유동성 풀을 이용해 매수자와 매도자가 직접 거래하지 않고도 자산을 교환할 수 있도록 하는 탈중앙화 금융(DeFi)의 핵심 개념이에요. 이는 기존 중앙화 거래소(CEX)와 달리 주문서(Order Book) 방식이 아니라, 수학적 공식에 따라 가격이 자동으로 결정되는 방식이에요.

 

유니스왑을 포함한 대부분의 AMM은 **x * y = k**라는 곡선 공식을 활용해요. 여기서 x와 y는 각각 풀에 있는 두 개의 자산의 양을 나타내며, k는 일정하게 유지되는 값이에요. 예를 들어, 사용자가 한쪽 토큰을 더 많이 구매하면 그 토큰의 가격이 상승하는 구조죠.

 

AMM 모델을 활용하면 누구나 유동성 공급자가 될 수 있고, 거래 수수료를 통해 수익을 얻을 수 있어요. 하지만 슬리피지(Slippage), 비영구적 손실(Impermanent Loss) 같은 위험 요소도 존재한답니다.

 

유니스왑은 이러한 AMM 모델을 지속적으로 개선하며, V4에서 더욱 발전된 기능을 도입했어요. 이제 V4의 핵심 기능을 하나씩 살펴볼까요? 🚀

⚖️ AMM과 전통적 주문서 방식 비교

구분	AMM(유니스왑)	주문서 방식(CEX)
거래 방식	유동성 풀 기반 자동 매칭	매수/매도 주문 매칭
가격 결정	x*y=k 곡선 공식	시장 참여자의 주문에 의해 결정
유동성 공급	누구나 유동성 제공 가능	전문적인 시장 메이커 필요
슬리피지	높을 가능성 있음	낮음

 

AMM 모델 덕분에 탈중앙화 거래소가 활성화될 수 있었어요. 그렇다면 유니스왑 V4는 기존 모델에서 무엇을 개선했을까요? 다음 섹션에서 살펴볼게요! 🔍

유니스왑 V4의 핵심 기능

유니스왑 V4

유니스왑 V4는 기존 V3보다 더 유연한 거래 환경을 제공하기 위해 여러 혁신적인 기능을 도입했어요. 가장 주목할 만한 기능으로 **Singleton, Hooks, 고급 LP 기능** 등이 있어요.

 

1️⃣ Singleton 계약: 기존에는 각 유동성 풀마다 별도의 스마트 계약이 필요했지만, V4에서는 **Singleton 계약**을 사용해 하나의 계약 내에서 모든 풀을 운영할 수 있어요. 이를 통해 **가스비 절감** 효과를 얻을 수 있죠.

 

2️⃣ Hooks 시스템: Hooks는 사용자가 풀을 직접 맞춤 설정할 수 있는 기능이에요. 예를 들어, 특정 조건이 충족될 때만 거래를 실행하거나, 새로운 수수료 구조를 설정할 수도 있어요.

 

3️⃣ 맞춤형 유동성 공급: 기존 V3의 집중 유동성을 확장해, 특정 가격 구간에서만 거래되는 유동성 풀을 더욱 정밀하게 설정할 수 있어요.

 

이러한 기능 덕분에 유니스왑 V4는 더 효율적인 DEX 환경을 제공할 수 있게 되었어요. 다음으로 Hooks 시스템이 어떻게 작동하는지 자세히 알아볼까요? 🤔

유니스왑 V4의 ‘Hooks’ 시스템

유니스왑 V4

V4에서 가장 혁신적인 기능 중 하나는 바로 **Hooks 시스템**이에요. 기존 AMM 모델에서는 모든 거래가 동일한 방식으로 처리되었지만, Hooks를 사용하면 특정 조건에서만 실행되는 맞춤형 거래가 가능해요.

 

예를 들어, Hooks를 활용하면 다음과 같은 기능을 설정할 수 있어요:

• ✅ 특정 가격 범위에서만 유동성을 공급
• ✅ 지정된 시간대에만 거래 가능
• ✅ 수수료를 동적으로 변경
• ✅ 특정 거래 조건 충족 시 자동 실행

 

Hooks 덕분에 유니스왑 V4는 더 유연하고 효율적인 시장을 제공할 수 있게 되었어요. 다음으로는 유니스왑 V4의 장점과 개선점에 대해 알아볼게요! 🚀

유니스왑 V4의 장점과 개선점

유니스왑 V4

유니스왑 V4는 기존 V3의 한계를 보완하면서 더 효율적인 거래 환경을 제공해요. 주요 장점으로는 **가스비 절감, 유동성 공급 최적화, 맞춤형 전략 실행 가능** 등이 있어요.

 

1️⃣ 가스비 절감: V4에서는 Singleton 계약을 도입해 각 풀마다 개별 스마트 계약을 배포할 필요가 없어요. 덕분에 거래 시 발생하는 가스비를 획기적으로 절감할 수 있죠.

 

2️⃣ 유동성 공급 최적화: Hooks 기능을 이용하면 유동성을 특정 조건에 따라 공급할 수 있어요. 예를 들어, 특정 가격대에서만 유동성을 제공하거나, 특정 시간대에만 거래가 활성화되도록 설정할 수 있어요.

 

3️⃣ 맞춤형 거래 전략: 유니스왑 V4에서는 AMM이 단순한 가격 결정 모델이 아니라 **사용자가 직접 설정할 수 있는 맞춤형 트레이딩 시스템**으로 진화했어요. 이를 통해 유동성 공급자는 더욱 다양한 수익 모델을 설계할 수 있답니다.

 

4️⃣ 더 강력한 보안: 기존 버전에서는 여러 개의 풀을 관리하다 보니 스마트 계약의 보안 위험이 존재했어요. 하지만 V4에서는 Singleton 계약을 통해 보안성을 높이고, 코드 최적화를 진행했어요.

🔍 유니스왑 V4 vs V3 비교

항목	유니스왑 V3	유니스왑 V4
가스비	높음	Singleton 계약 도입으로 절감
유동성 공급	집중 유동성	커스텀 가능 (Hooks 지원)
맞춤형 전략	제한적	다양한 트레이딩 전략 구현 가능

 

이처럼 유니스왑 V4는 이전 버전보다 더 강력한 기능을 제공하면서도, 유연성과 비용 효율성을 높이는 데 초점을 맞췄어요. 다음으로, V4가 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에 미치는 영향을 살펴볼까요? 🔥

유니스왑 V4가 탈중앙화 금융(DeFi)에 미치는 영향

유니스왑 V4

유니스왑 V4는 단순한 DEX 업그레이드가 아니라, 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계를 더욱 발전시키는 중요한 전환점이에요. 특히 가스비 절감과 맞춤형 유동성 공급 기능은 DeFi의 확장성을 높이는 데 중요한 역할을 해요.

 

1️⃣ 더 많은 유동성 유입: Hooks 기능을 통해 다양한 거래 전략이 가능해지면서, 보다 많은 유동성 공급자가 시장에 참여할 수 있어요. 이는 결국 DEX의 경쟁력을 강화하는 요소가 될 거예요.

 

2️⃣ 스마트 계약 최적화: V4의 Singleton 계약은 여러 개의 풀을 하나의 스마트 계약에서 운영할 수 있도록 해요. 이를 통해 네트워크 효율성이 향상되면서 이더리움의 확장성 문제를 완화하는 데 기여할 수 있어요.

 

3️⃣ 맞춤형 수수료 모델: 기존 유니스왑에서는 거래 수수료를 고정적으로 설정해야 했어요. 하지만 V4에서는 유동성 공급자가 직접 수수료 정책을 설정할 수 있어 더 다양한 전략이 가능해요.

 

이러한 변화 덕분에 유니스왑 V4는 DeFi 생태계를 한 단계 더 발전시키는 핵심 기술이 될 거예요. 다음은 유니스왑 V4에 대한 궁금증을 해결할 수 있는 FAQ 섹션이에요! 📌

 

 

이더리움 기반 디파이(DeFi) 프로젝트 TOP 20

2025년 주목해야 할 이더리움 기반 디파이(DeFi) 프로젝트 TOP 20

 

빠르고 정확한 코인 투자

코인니스 - 가장 빠르고 정확한 코인 투자 뉴스, 커뮤니티

 

 

 

FAQ

유니스왑 V4

Q1. 유니스왑 V4는 언제 출시되나요?

A1. 유니스왑 V4는 2023년에 발표되었으며, 테스트 및 개발이 진행 중이에요.

Q2. Hooks는 무엇인가요?

A2. Hooks는 사용자가 풀을 커스텀할 수 있도록 도와주는 기능으로, 특정 조건에서만 유동성을 제공하거나 맞춤형 수수료 모델을 설정할 수 있어요.

Q3. 가스비가 얼마나 줄어드나요?

A3. Singleton 계약을 사용하면 기존 대비 99%까지 가스비 절감 효과를 볼 수 있어요.

Q4. 기존 유니스왑 V3 LP들은 어떻게 되나요?

A4. 기존 V3 LP들은 여전히 사용 가능하지만, 더 낮은 가스비와 새로운 기능을 위해 V4로 이동할 가능성이 높아요.

Q5. 유니스왑 V4는 어떤 체인에서 지원되나요?

A5. 현재 이더리움을 기반으로 개발 중이며, 향후 L2 솔루션도 지원할 예정이에요.

Q6. 유니스왑 V4에서 LP(유동성 공급자)의 수익 모델은 어떻게 달라지나요?

A6. V4에서는 Hooks 기능을 통해 LP들이 맞춤형 수수료 모델을 설정할 수 있어요. 특정 조건에서만 거래를 허용하거나, 거래량에 따라 동적 수수료를 적용하는 등의 전략이 가능해졌어요.

Q7. 유니스왑 V4는 중앙화 거래소(CEX)보다 유리한 점이 있나요?

A7. 네, 유니스왑 V4는 탈중앙화된 방식으로 운영되기 때문에 사용자가 자산을 직접 관리할 수 있고, 가격 조작 위험이 적어요. 또한, 가스비 절감 기능이 추가되어 DEX의 경쟁력을 더욱 높였어요.

Q8. 유니스왑 V4는 레이어 2(L2) 솔루션과 호환되나요?

A8. 네! 유니스왑 V4는 L2 확장성을 고려하여 개발되었고, 향후 옵티미즘(Optimism), 아비트럼(Arbitrum) 같은 레이어 2 네트워크에서 더욱 원활하게 작동할 예정이에요.